Global Display Solutions issues a Minibond subscribed by Mediobanca SGR and Iccrea BancaImpresa

Global Display Solutions SpA (hereafter, “GDS”) has successfully completed on 17 December 2019 its second Minibond issue. The €10 mln bond has been subscribed by Mediobanca SGR on behalf of the “Mediobanca Fondo per le Imprese 2.0” and Iccrea BancaImpresa.

GDS is a leader in digital displays, lighting, and printing electronics technology, supplying advanced solutions, products, and services on a worldwide basis. Established in 2001 by the merger of CA & G Elettronica, headquartered in Vicenza, and the London-based Emco Electronics, these two partners combine over 40 years of experience in electronics engineering and manufacturing. Transparent and loyal partnerships are at the core of Global Display Solutions’ success and are built through total commitment to quality, flexibility, and long-term client support, which ensures the delivery of innovative solutions that consistently meet the market’s needs.

The bond issue will support both the company’s growth projects and the group’s development plans in a continuously evolving business as well as refinancing part of the outstanding debt thus extending its maturity terms.

The Notes have an annual gross interest rate of 4,55% and will expire on December 31st, 2024.

Following the initial Minibond issue, dated 2016, the operation represents GDS second approach to the capital market, in accordance with the company’s goal of constant diversification of its sources of funding.

Mediobanca and Legance have acted respectively as arranger and legal consultant of the transaction.

 

Cornedo Vicentino, December 20th 2019

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Global Display Solutions SpA (“GDS”) ha emesso in data 17 dicembre 2019 il suo secondo Minibond, per un importo pari a € 10 mln sottoscritto da Mediobanca SGR per conto del “Mediobanca Fondo per le Imprese 2.0” e Iccrea BancaImpresa.

GDS è una società leader nel settore della tecnologia elettronica per digital displays, lighting e printing e fornitore a livello mondiale di soluzioni, prodotti e servizi. E’ stata costituita nel 2001 attraverso la fusione di CA & G Elettronica, con sede a Vicenza, con la londinese Emco Electronics, due partner che garantiscono oltre 40 anni di esperienza nella progettazione e produzione elettronica. Il successo di Global Display Solutions si basa sull’impegno assoluto per la qualità, la flessibilità e sulla capacità di supportare i propri clienti nel lungo termine, costruendo relazioni trasparenti e leali, assicurando la fornitura di prodotti innovativi ed in costante aggiornamento per adeguarsi continuamente alle nuove esigenze.

L’emissione del prestito obbligazionario servirà a supportare i progetti di crescita e i piani di sviluppo della Società, in un business in costante evoluzione, oltre a rifinanziare parte del debito outstanding, allungando così ulteriormente il profilo delle scadenze della società. Le obbligazioni riconoscono un interesse annuo lordo del 4,55% e scadono il 31 dicembre 2024.

L’operazione rappresenta il secondo approccio al mercato dei capitali per GDS, dopo il Minibond inaugurale emesso nel 2016, in continuità con l’obiettivo della Società di costante diversificazione delle fonti di finanziamento.

Mediobanca ha agito in qualità di Arranger dello strumento e lo studio Legance in qualità di consulente legale dell’operazione.

Cornedo Vicentino, 20 Dicembre 2019

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